Liberty Global согласилась продать 100% своих операций в Польше польской дочерней компании Iliad Play за 7 миллиардов польских фунтов стерлингов (1,52 миллиарда евро).

Сделка, которая подлежит обычной корректировке долга и оборотного капитала по завершении, а также обычным условиям закрытия, включая одобрение регулирующих органов, в настоящее время ожидается, что она завершится в 1 полугодии 2022 года. Это примерно в девять раз превышает скорректированную EBITDA UPC Polska в 2021 году и почти в 20 раз превышает предполагаемый свободный денежный поток от операционной деятельности в 2021 году.
UPC Polska сдала 3,7 миллиона домов и обслужила 1,5 миллиона клиентов по состоянию на конец 2 квартала этого года. В целом, у него было в общей сложности 1,3 миллиона широкополосных, 1,4 миллиона видео и более 600 000 абонентов телефонной связи. Между тем Iliad Group, которая работает под торговыми марками Free во Франции и iliad в Италии, в настоящее время имеет более 15 миллионов абонентов своего оператора мобильной связи, ориентированного на потребителей, Play в Польше.

Комментируя сделку, генеральный директор Liberty Global Майк Фриз сказал, что она “еще раз подчеркивает значительную ценность оптоволоконных сетей HFC в Европе, а также существенные синергетические преимущества, присущие слияниям с фиксированной мобильной связью (“FMC”). Мы работаем в Польше уже более 20 лет и гордимся нашим вкладом в растущую цифровую экономику страны и влиянием, которое мы оказали на сообщества, в которых мы работаем. Я хотел бы поблагодарить и выразить признательность всей команде руководства UPC Polska, совсем недавно возглавляемой Робертом Ределяну, за их усердную работу и самоотверженность на протяжении многих лет. UPC Polska, крупнейший оператор кабельного телевидения и ведущий поставщик услуг triple play в Польше, и Play, которая охватывает 99% населения Польши своими мобильными услугами, вместе с 1-го дня будут иметь масштабы, необходимые для того, чтобы стать мощной силой на польском рынке. Мы полностью поддерживаем обоснование этой комбинации и рады наблюдать, как этот национальный чемпион по конвергенции обеспечивает высококачественную связь на польском рынке”.

Он добавил: “Денежные поступления за вычетом погашения долга от продажи этих активов в размере примерно 600 миллионов долларов увеличат и без того значительный остаток денежных средств Liberty Global, который по состоянию на 30 июня 2021 года составил 4,1 миллиарда долларов. Как всегда, мы по-прежнему полностью сосредоточены на создании ценности и довольны премиальной оценкой, которую мы получили за наш польский бизнес, обеспечивая высокую отдачу акционерам Liberty Global”.

Ожидается, что выручка от продажи за вычетом погашения задолженности в банковской группе UPC будет использована для общих корпоративных целей, которые могут включать реинвестирование в наш бизнес и поддержку многолетнего обязательства компании по выкупу акций.

В связи с этой сделкой Liberty Global согласилась предоставить Play определенные переходные услуги на срок до четырех лет. Эти услуги в основном будут включать функции, связанные с сетевыми и информационными технологиями. Ежегодные сборы будут зависеть от фактического уровня услуг, необходимых для игры.

Credit Suisse выступил финансовым консультантом Liberty Global по этой сделке.
Новости широкополосного телевидения отмечают, что в результате сделки у Liberty Global останется только одна операция (Словакия) в Центральной и Восточной Европе.